Anleihen-Emission: IPSAK-Anleihe 6,75% p.a. für sieben Jahre

Mittelstandsanleihen versprechen eine höhere Rendite als Staatspapiere. Ein aktuelles Angebot mit attraktivem Kupon aus dem Immobiliensegment ist die IPSAK-Anleihe.

Ab 28. November 2012 können Anleger die Unternehmensanleihe der Immobilien-Projektgesellschaft Salamander-Areal Kornwestheim mbH (kurz: IPSAK) an der Börse Stuttgart zeichnen. Bei einer Laufzeit von sieben Jahren bietet die Anleihe einen Kupon von 6,75 Prozent. Die Anleihe soll am 6. Dezember 2019 zurückgezahlt werden. IPSAK erhielt von Scope ein A-Rating (Investmentgrade). Das Emissionsvolumen beträgt maximal 30 Millionen Euro. Die Anleihe soll im „Bondm“-Segment der Börse Stuttgart gelistet werden. Dadurch ist ein vorzeitiger Ausstieg für Anleger möglich.

Das Unternehmen

Der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit von IPSAK besteht in der Entwicklung, dem teilweisen Abverkauf sowie der Vermietung/Verpachtung und Bewirtschaftung der Liegenschaft „Salamander-Areal“, Kornwestheim. IPSAK gehört zur Immovation-Gruppe mit Sitz in Kassel. Unter dem Dach der Immovation Immobilien Handels AG (seit 2002) werden derzeit zwölf Gesellschaften betrieben.

Mittelverwendung

IPSAK will den Emissionserlös der Anleihe für die Weiterentwicklung ihrer allgemeinen Geschäftstätigkeit verwenden und ausschließlich für Investitionen in neue Immobilienprojekte stecken und zwar außerhalb des Salamander-Areals. Hierzu plant die Anleihen-Emittentin die Gründung von Tochtergesellschaften. Dazu sollen Ergebnisabführungsverträge mit IPSAK abgeschlossen werden.

Notwendig ist dazu eine Satzungsänderung unverzüglich nach Ende des öffentlichen Angebots um die Bereiche Gründung und Verwaltung von Tochtergesellschaften mit dem Zweck von “Immobilienprojektentwicklungen“ (Quelle: Börse Stuttgart und Profil IPSAK).

Rating

„Die Inhaber-Teilschuldverschreibung in Höhe von bis zu 30.000.000 EUR ist durch eine Grundschuld am Salamander-Areal, Kornwestheim besichert. Zusätzlich werden die Erträge aus dem Sicherungsgrundstück und den Objektgesellschaften an erster Stelle zur Deckung der Kuponzahlung, sowie der Rückzahlung des Nennwertes genutzt. Durch diese Nutzung der Erträge sind aktuell über 100 % des Kupons gedeckt. Zusätzlich werden 2.000.000 EUR durch die Emittentin auf ein Festgeldkonto hinterlegt, wodurch eine Überbesicherung des Kupons entsteht. Weiterhin verpflichtet sich die Emittentin dazu, dass das Eigenkapital während der Laufzeit der Anleihe nicht weniger als 5.000.000 EUR betragen darf…“ (Ratingbericht Scope November 2012 und Zusammenfassung)

Das Bond-Rating von Scope liegt bei A (Very Good Quality; Low Credit Risk). Es handelt sich um eine besicherte Anleihe. Der Emittent selbst wird zusammenfassend mit BB bewertet. Wer mehr über die angewandte Ratingmethodik wissen will, der wird hier fündig.

Über Scope.

Zeichnungsinformationen

Die Stückelung beträgt nominal 1.000 Euro. Die reguläre Zeichnungsfrist ist laut Börse Stuttgart vom 28.11.2012 bis zum 4.12.2012. WKN und ISIN lauten: A1RFBP / DE000A1RFBP5. Die Orderaufgabe erfolgt über jede Direktbank. Weitere Informationen zur Zeichung finden sich bei der Börse Stuttgart.

Weitergehende Informationen

Informationen der Börse Stuttgart. Hier finden sich unter anderem der Wertpapierprospekt, ein Factsheet und die Rating-Informationen.

Informationsangebot des Unternehmens.

UPDATE

Die Anleihe war nach 90 Minuten ausfinanziert und die Zeichnung wurde geschlossen. Der Handelsbeginn der Anleihe in Stuttgart begann daher bereits am 29. November.

Artikelbild: Das Artikelbild zeigt ein Projekt der IPSAK.[divider top=“1″]

Hinweis für Anleger: Die Informationen auf dieser Seite wurden mit größter Sorgfalt erstellt und beruhen auf öffentlich zugänglichen Informationen. Wir übernehmen dennoch keine Haftung für die Richtigkeit. Wichtig ist uns: Jeder Anleger sollte bedenken, dass Investments in einzelne Anlagevehikel (Aktien oder Anleihen) mit besonders hohen Risiken verbunden sind. Anleger sollten sich gut informieren und die Risiken selbst abschätzen. Das Investment in einzelne Anlagen sollte nur einen geringen Teil des eigenen Kapitals ausmachen. Anfänger an den Kapitalmärkten sollten unseres Erachtens keine Einzelinvestments tätigen.