Schalke 04 zahlt 6,75 Prozent

Der FC Schalke 04 will mit einer Mittelstandsanleihe bis zu 50 Millionen Euro einsammeln. Der Verein ist auch im kommenden Jahr in der Champions League aktiv und zumindest kurzfristig sicher aufgestellt. Aber: Die Anleihe läuft sieben Jahre und soll Altschulden ablösen.

Der Fußball-Bundesligist Schalke 04 will den Kapitalmarkt anzapfen. Die Schalke-Anleihe soll über sieben Jahre laufen und mit einem Kupon von 6,75 Prozent ausgestattet sein. Von den Erlösen der Emission, die bei 50 Millionen Zeichnungskapital ungefähr 48,25 Millionen Euro betragen sollen, will der Verein vor allem ältere Anleihen mit höherem Zinskupon ablösen. Bis Januar 2013 kommen 38 Millionen Euro an Altschuldenablösung zusammen. Im Jahr 2016 wird zudem eine Fan-Anleihe im Volumen von 15 Millionen Euro fällig. Insgesamt beziffert der Verein die Schuldenlast auf 244 Millionen Euro.

Finanzvorstand Peter Peters: »Wir haben in den vergangenen Jahren stark in die Infrastruktur und die Nachwuchsarbeit investiert, um den Verein sportlich und wirtschaftlich für die Zukunft zu rüsten. Jetzt ernten wir die Früchte dieser Investitionen – wie der Rekorderlös 2011 von 224 Mio. Euro und die erneute Teilnahme an der Champions League unterstreichen. Gleichzeitig wollen wir unseren vor zwei Jahren eingeleiteten Konsolidierungskurs fortsetzen und die Finanzverbindlichkeiten in den nächsten zehn Jahren weitestgehend abbauen«.

Solange Schalke international aktiv ist, dürften sich die Risiken in überschaubaren Bahnen halten. Bleibt der fußballerische Erfolg jedoch längere Zeit aus, dann dürfte das auch auf der Einnahmenseite (Fernseh- und Sponsorengelder) Spuren hinterlassen.

Die Anleihe mit einem Nominalwert von 1000 Euro kann vom 30. Mai bis zum 8. Juni 2012 gezeichnet werden. Begleitet wird Schalke dabei von der Equinet Bank. Die Anleihe soll im Entry Standard in Frankfurt notieren. Schalke verfügt über ein mittleres Creditreform-Rating von BB (Hinweis: Das Rating gilt immer genau für ein Jahr nach dem letzten Monitoring). Mehr Informationen und Vergleichsmöglichkeiten finden Anleger hier: Eine siebenjährige Hypothekenanleihe der WGF Westfälische Grundbesitz aus dem Jahr 2009 (bis 2016) rentierte beispielsweise mit 6,35 Prozent bei Erstausgabe.

Abwägung: Da Schalke keine börsennotierte Publikumsgesellschaft ist, können Anleger Informationen über das Unternehmen nicht direkt einsehen und sind auf Hilfskonstrukte wie sportlichen Erfolg als Indikator angewiesen. Einen Ausgleich schafft der relativ hohe Zinsertrag der Anleihe.

Mehr Informationen zur Mittelstandsanleihe von Schalke.

Artikelbild: Offizielles Mannschaftsfoto Schalke 04 Saison 2011/12.

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